금융 33 - 채권 투자에서의 리스크 수준 (신용등급, 발행자 등)

 

채권 투자의 위험 수준은 대출 채권 발행자의 신용 등급과 발행자의 재무 상태에 의해 결정된다. 일반적으로 신용등급이 높은 발행사의 채권은 위험성이 낮은 안전한 투자상품으로, 신용등급이 낮은 발행사의 채권은 위험성이 높은 투자상품으로 평가된다.

채권 투자의 주요 위험은 크게 두 가지로 분류된다. 첫째는 발행자의 신용등급과 관련된 발행자의 기본 신용위험이다. 일반적으로 신용등급이 높은 발행사 채권은 수익률이 낮지만 안정적이고 안전한 투자상품으로 평가받는다. 다만 신용등급이 낮은 발행사 채권은 수익률이 높을 수 있지만 채권상환 불확실성이 높아 고위험 투자상품으로 꼽힌다.

 

두 번째는 금리 리스크로, 발행자의 채권이 발행되는 기간과 채권 만기까지 금리가 변동할 가능성과 관련이 있다. 금리가 오르면 발행한 채권의 금리가 내려간다는 의미다. 따라서 금리가 오르면 발행된 채권의 시장가치가 떨어져 채권 투자자들이 손해를 보게 된다.

채권 투자 위험을 낮추기 위해서는 발행사의 신용등급을 확인하는 것이 중요하다. 일반적으로 정부나 대기업 등 신용등급이 높은 발행사의 채권은 안정적이고 안전한 투자상품으로 꼽힌다. 당신은 또한 당신의 재정 상태를 확인할 필요가 있다. 발행인의 재무상태가 안정적이고 적정한 채무금리가 유지되면 채권상환의 불확실성이 낮아지기 때문에 위험성이 낮아진다. 또 채권 만기 기간이 짧을수록 금리 리스크가 낮아지기 때문에 만기를 고려해야 한다.

 

또한 채권 투자에는 다양한 종류의 채권이 있다. 채권의 종류는 일반 회사채, 우선주 채권, 고수익 채권 등 다양하다. 고금리를 제공하는 고수익 채권은 상대적으로 위험이 높고, 우선채권은 일반 회사채보다 우선권이 있기 때문에 위험성이 낮다.

채권 투자에서 위험을 분산시키는 방법은 여러 가지가 있다. 채권투자상품을 포함한 펀드나 ETF를 활용하거나 다양한 만기의 발행사와 채권을 결합해 포트폴리오를 구성하는 것이 가능하다. 이는 채권 투자 위험을 효과적으로 분산시키고 안정적인 수익률을 추구한다.